Analyse: Shangai, Hang Seng en Nikkei

In de analy­ses die ik de afgelopen weken op deze site heb geplaatst heb ik steeds weer gewezen op de mogelijkheid voor een rentev­er­lag­ing. Van­daag hebben de ECB en de FED de rente inder­daad met een half pro­cent ver­laagd. Maar het mag blijk­baar niet bat­en. De maatschap­pelijke ramp die op ons afkomt is vol­gens de heren die op de knop­jes drukken bli­jbaar nog niet groot genoeg. Ik verwacht inder­daad dat we de komende maan­den, jaren??? naar een hoge werk­loosheid toe­gaan. De burg­er werd in vele gevallen zijn spaar­cent­jes afgepakt, zijn pen­sioens­paren om zeep geholpen. De gevol­gen zullen naar mijn mening zijn dat de burg­er de knip er zal op houden, con­sump­tie achteruit, bedri­jven naar de vaan­t­jes, de werk­man op straat… Met dank aan .… (en natu­urlijk zon­der vertrekpremie van enkele miljoe­nen euro’s hé, de werk­man mag niet alles willen)

Analyse: Shangai, Hang Seng en Nikkei

In de maand­grafiek van de Shangai (2157) zien we dat er ste­un werd gevon­den bij 2000. Daar ligt ook de top van juli 2001. Er werd dus ste­un gevon­den in de nabi­jheid van het 61.8 Fibonac­ciniveau. Nu is vol­gens de Dow-the­o­rie een cor­rec­tie die ²⁄₃ van de voor­gaande sti­jging teni­et doet wel nor­maal. We mogen dan wel hopen dat het hier echt stopt.

In de week­grafiek zien we dat de macd het dal­ingsmo­men­tum al langer niet meer vol­gt. De macd geeft voorzichtig een koopsig­naal en de weer­stand­sli­jn in de koers­grafiek maakt kans opwaarts te wor­den door­bro­ken. Die door­braak maakt mijns inziens ook kans op sla­gen van­wege de hoge relatieve afs­tand tussen koers en gemiddelden.

Kijken we naar de dag­grafiek dan zien we dat de koers de Welles Volatiltyli­jn opwaarts heeft door­bro­ken. De huidi­ge terugtest van de WV-lijn is een nor­maal ver­schi­jnsel. De macd gaf eve­neens een koopsig­naal. De adx noteert boven de 20-lijn. Ik ont­breek enkel nog een posi­tieve kruis­ing in de dmi. Zodra die zich voor­doet en wan­neer de top van okto­ber op 2310 door­bro­ken wordt lijkt een long­posi­tie in deze beurs mij verantwoord.

In de maan­grafiek van de Hang Seng (16803) zien we dat de ste­un­li­jn werd door­bro­ken maar de dal­ing werd gestopt op het 100-maands gemid­delde en op het 50% Fibo-niveau. We hebben in deze grafiek dus wel met degelijke ste­un te maken.

In tegen­stelling tot de week­grafiek van de Shangai is er hier geen mogelijkheid tot een door­braak van de weer­stand­sli­j­nen te onderken­nen. Het sluit niet uit dat er een reac­tie komt van de koers naar de weer­stand­sli­j­nen toe maar van een mogelijk koopsig­naal onder de voor­waar­den die we bij de Shangai zien is er geen sprake.

Ook in mijn fil­ter zien we dat er gezien de ges­pan­nen toe­s­tand in de dmi de mogelijkheid bestaat voor een cor­rec­tie op de dal­ing. Aan de voor­waar­den voor een koopsig­naal wordt er echter niet voldaan want er is geen sig­naal in de macd en de WV-lijn wordt niet doorbroken.

De Nikkei (10115) die zich lange tijd veel sterk­er gedroeg in vergelijk­ing met vele andere beurzen kri­jgt nu, zoals we in deze maand­grafiek zien, ook klap­pen. De huidi­ge hor­i­zon­tale ste­un­zone waarop de koers is terug gevallen zou vol­doende ste­vigheid moeten bieden maar een dal­ing naar het vol­gende Fibo-niveau op 9360 valt niet uit te sluiten. De afs­tand tussen koers en gemid­delden is veel te groot en een reac­tie op de dal­ing mag dus niet uit­ges­loten worden.

In de week­grafiek zijn we teruggevallen op de scherp dal­ende ste­un­li­jn en ook hier zien we de relatief hoge afs­tand tussen koers en gemid­delden. In de macd is er in de ver­ste verte geen sprake van een koopsig­naal. Dus, een cor­rec­tie lijkt me logisch maar dan ook niet dan dat. Bij een forse sti­jging is er de mogelijkheid dat de macd een posi­tieve diver­gen­tie kan vor­men maar daarop anticiperen doen we liev­er niet.

In de dag­grafiek is er net zoals bij de Hang Seng geen sprake van een mogelijkheid tot het vor­men van posi­tieve signalen.

De koers ligt heel ver van de WV-lijn en de dmi is echt wel over­span­nen. Deze gegevens vragenom een reac­tie op de dal­ing. Die reac­tie kan om de sterke over­sold sit­u­atie weg te werken heel fors zijn maar van een gegrond koopsig­naal zal er dus op korte ter­mi­jn geen sprake zijn.

Edwin Van­damme

US Mar­kets

Anal­ist heeft posi­ties op de Shangai en de Nikkei. Geen posi­ties in andere ver­melde waarden.