Analyse: Shangai, Hang Seng en Nikkei

Het gaat er meer en meer naar uitzien dat de lows van begin maart een niveau vor­men dat voor lan­gere tijd zal stand­houden. De can­dle van de Dow en van de SP500 lieten voor maart een pierc­ing line zien en bij de Nas­daq zien we een bull­ish engulf­ing. Nu hebben niet alle can­dle­stick­pa­tro­nen een hoge betrouw­baarheid maar een pierc­ing line en een bull­ish engulf­ing behoren wel tot de meest betrouw­bare patro­nen. We zien ook dat de sen­ti­mentsindi­ca­toren gericht op de lan­gere ter­mi­jn posi­tief bli­jven. Een dip de komende dagen valt zek­er niet uit te sluiten maar het ziet er wel naar uit dat dit eerder een aan­lei­d­ing zal zijn tot het plaat­sen van een hogere bodem…

Analyse: Shangai, Hang Seng en Nikkei

We bek­ijken in deze analyse de grafieken van de Shangai, de Hang Seng en de Nikkei.

In de maand­grafiek van de Shangai (2373) zien we dat de index bli­jft kam­p­en met de top­pen van juni en juli 2001. Op het­zelfde niveau ligt er ook een Fibo-weer­stand en we hebben weer­stand van het 100-maands­gemid­delde. In de macd is er nog geen sprake van een koopsig­naal maar het his­togram is wel positief.

In de week­grafiek zien we dat de macd op het punt staat zijn 0‑lijn te door­breken. Dit is heel posi­tief natu­urlijk want het betekent dat we een gold­en-cross zullen kri­j­gen tussen het 12- en het 26-weeks gemid­delde. De index kan dan wel nog een stuk hoger maar in de zone 2700 – 3000 kri­j­gen we te mak­en met zware weer­stand. We zien in de koers­grafiek de weer­stand­szone uit de eerste helft van 2007 en mid­den 2008, er zijn het 100- en het 200weeksgemiddelde die voor weer­stand zullen zor­gen en we zien ook de bodem van april 2008 die weer­stand zal geven. 

In de dag­grafiek zien we dat de index bezig is met de vorm­ing van een sti­j­gende rechthoekige driehoek. De index kampt met het 200-daags gemid­delde en de macd beves­tigt de laat­ste fase van de sti­jging niet want hij bli­jft achter bij de vorige top. De kans dat de Shangai terug­valt naar de ste­un­li­j­nen kan bijgevolg niet uit­ges­loten worden.

In de maand­grafiek van de Hang Seng (13576) zien we dat de index kampt met de weer­stan­dli­jn onder de bodems van okto­ber 2008 en jan­u­ari 2009. Deze weer­stand­sli­jn wil ik wel zien door­bro­ken wor­den vooraleer iets posi­tiev­er te wor­den voor de wat lan­gere ter­mi­jn temeer daar we op dit niveau ook af te reke­nen hebben met de top­pen van feb­ru­ari-maart 2004. In de macd is nog geen sprake van een koopsig­naal maar het his­togram wordt wel wat positiever.

In de week­grafiek zien we een posi­tieve macd maar in de koers­grafiek zien we dat de index weer­stand heeft van de lijn over de top­pen die loopt van mei tot sep­tem­ber 2008. Om op hogere koersen te kun­nen reke­nen is een door­braak van deze lijn een vereiste. 

In de dag­grafiek zien we dat de Hang Seng af te reke­nen heeft met zijn dal­end 100-daags gemid­delde. Het macd-his­togram buigt om naar bene­den en dus zou ik verwacht­en dat het 100-daags gemid­delde niet onmid­del­lijk opwaarts zam wor­den doorbroken.

Bij de Nikkei (8351) zagen we in maart een bull­ish engulf­ing. Een posi­tief gegeven maar de index moet er nu wel in sla­gen de weer­stand­sli­jn over de top­pen van jan­u­ari-maart opwaarts uit te nemen, zoni­et dan gaan we terug naar af. De macd geeft nog geen koopsig­naal maar de afs­tand tussen indi­ca­tor en sig­naal­li­jn is wel heel groot. Breekt de index zijn weer­stand­sli­jn niet dan kun­nen we mogelijks een langer­durende zijwaartse peri­ode zien.

In de week­grafiek zien we dat de macd op weg is zijn weer­stand­sli­jn te breken. Gebeurt dit dan ware dit vanzelf­sprek­end heel posi­tief. De kans dat de weer­stand­sli­jn in de koers­grafiek opwaarts wordt door­bro­ken is dus heel groot.

In de dag­grafiek zien we in de macd een onder­s­te­un­ing van het momen­tum want de indi­ca­tor gaat bij de laat­ste top hoger dan bij de vorige top. Het macd-his­togram buigt wel om naar bene­den. Mogelijks kri­j­gen we een korte ter­mi­jn reac­tie naar de zone 8000 maar ik zou ter­dege reken­ing houden met een door­braak van de weer­stand­sli­jn over de top­pen van novem­ber en januari.

Edwin Van­damme

US Mar­kets

Anal­ist heeft posi­ties op de Shangai en de Nikkei. Geen posi­ties op de Hang Seng noch op de VS-indexen.