Analyse: Hang Seng, Nikkei, Taiwan

Vanu­it het koersver­loop van de index­en van de voor­bi­je dagen kan ik moeil­ijk aan­nemen dat deze cor­rec­tie reeds zou voor­bij zijn. We liggen met de aex onder het 20-daags gemid­delde dat ombuigt naar bene­den en de opgaande ste­un­li­jn die we trekken vanu­it de bodem van maart is gebro­ken. Ook de Mc Clel­lan Oscil­la­tor staat nog te hoog. Tegelijk­er­ti­jd bli­jf ik om rede­nen zoals aange­haald in mijn aex-analyse van afgelopen week-end van mening dat de cor­rec­tie beperkt zal bli­jven. Ik verwacht dus dat we een hogere bodem zullen plaat­sen als opzet voor een sti­jging die de juni­top­pen zal door­breken…

Analyse: Hang Seng, Nikkei, Taiwan

In deze maand­grafiek van de Hang Seng (17538) zien we dat we een Fibo-niveau hebben bereikt. Ik neem daar­bij als ref­er­en­tiepun­ten de bodem van 2003 en de top van 2007. In deze zone zien we dat ook de weer­stand hebben van de top uit 2000. We bereik­ten tevens de weer­stand­sli­jn over de top­pen van novem­ber 2007 en mei 2008. De Hang-Seng heeft dus duidelijk met een aan­tal weer­stand­sniveaus af te reke­nen en ook al door­breken we die weer­stand­sniveaus, even hogerop liggen er een aan­tal nieuwe weer­stand­sniveaus te wacht­en bij de door­bro­ken bodems van 2008.

De sto­chas­tics op week­grafiek gaf een verkoopsig­naal maar de gemid­delden die we zien liggen zijn sti­j­gend en geven dus iet­sje lager al ste­un in de zone 16300 – 16500. Dat is dus amper 1000 pun­ten lager wat me voor deze index te weinig lijkt om er veilig een short­posi­tie op in te nemen.

De sto­chas­tics in de dag­grafiek staat in de koop­zone. Van een koopsig­naal is nog geen sprake maar de index heeft zijn 40-daags gemid­delde bereikt en dat geeft ste­un. Breekt dit gemid­delde dan gaan we naar de zone toe zoals aangegeven in de week­grafiek. De sto­chas­tics zal er in dat geval wel sterk oververkocht bijliggen.

De Nikkei (9549) klom naar de zone 10000 maar daar ligt veel weer­stand. We vin­den er de weer­stand terug van de lijn onder de bodems van juni 2006 en maart 2008. We vin­den er ook een Fibo-weer­stand terug waar­bij de ref­er­en­tiepun­ten nemen tussen juni 2007 en okto­ber 2008 en iet­sje boven het 10000-niveau ligt de weer­stand­sli­jn over de top­pen van okto­ber 2007 en juni 2008.

In de week­grafiek zien we dat de gemid­delden ste­un bieden vlak onder het hudig indexniveau en we hebben ste­un van de hor­i­zon­tale zone van jan­u­ari. Ook bij de Nikkei lijkt het dal­ingspo­ten­tieel dus beperkt.

In de dag­grafiek zien we dat de sto­chas­tics in de koop­zone is aan­be­land. In de koers­grafiek ste­unen we op het 40-daags gemid­delde. De rode lijn op de top van jan­u­ari ligt op 9325. Breken we deze top naar bene­den toe dan is de vol­gende ste­un te verwacht­en op het 100-daags gemid­delde op 8970. Al met al lijkt ook bij de Nikkei het dal­ingspo­ten­tieel beperkt.

In de maand­grafiek van de Tai­wan-index (6197) zien we dat we, wan­neer we de ref­er­en­tiepun­ten nemen tussen novem­ber 2007 en novem­ber 2008, een Fibonac­ci-niveau bereikt hebben. Op dit niveau is er bijkomend weer­stand van de top­pen van maart 2004 en mei 2006. Vlak boven het huidig niveau vin­den we al een vol­gende weer­stand bij de bodem van jan­u­ari 2008. Ook de lijn over de top­pen van novem­ber 2007 en mei 2008 ligt op dit niveau.

In de week­grafiek zien we de gemid­delden liggen in de zone 5800 – 5900. Ook deze index lijkt dus maar weinig dal­ingspo­ten­tieel te hebben want deze gemid­delden zullen vanzelf­sprek­end een dal­ing opvangen.

Dit wordt ook duidelijk in de dag­grafiek waar we de sto­chas­tics reeds zien opv­eren uit de koop­zone. Een verdere dal­ing in de index zal wellicht een posi­tieve diver­gen­tie geven in de index. In de koers­grafiek zien we de dubbele ste­un van de gemid­delden (40 en 100-daags). Ik neem aan dat deze gemid­delden zulen stand houden.

Edwin Van­damme

US Mar­kets

Anal­ist heeft posi­ties op de aex en de Nikkei. Geen posi­ties op de andere ver­melde indexen.