Analyse: DJ, SP500 en Nasdaq
Wanneer we kijken naar de maandgrafiek van de Dow Jones en uitgaande van de veronderstelling dat de candle van de maart zijn lowest low heeft geplaatst dan zien we dat het patroon van de afgelopen maanden kunnen omschrijven als een dalende wig. Het is logisch om op deze plaats in de koersgrafiek een dalende wig te verwachten. Dalende wiggen als eindpatroon komen voor in vijfde golven of in C‑golven. Ik neem aan dat we waar we ons nu bevinden in het koerspatroon wel mag uitgaan van een mogelijke vijfde golf. Ook zien we nog steeds dat de stochastics extreem oververkocht is en dat deze indicator nu op het punt staat een koopsignaal te geven. Een laatste vaststelling waar ik al geruime tijd op wijs is dat de afstand tussen koers en langer lopende gemiddelden veel te groot is. Koers en gemiddelden moeten naar elkaar toe.
.jpeg)
In de weekgrafiek zien we een koopsignaal in de macd na de eersere vorming van een positieve divergentie in de indicator. Ook het histogram laat een positieve cross zien. De weerstandslijn van het dalende kanaal ligt op 8000. Een indexstand boven de 8000 geeft dus een uitbraak uit het dalende kanaal en kan de index dan in eerste instantie richting 9000 brengen. Op 7660⁄7360 en 7000 liggen er correctieniveaus.
.jpeg)
In de daggrafiek niets dan positieve signalen. De koers gaf een cross met de Welles-lijn. De adx ligt boven zijn 20-grens. De dmi gaf een positieve cross. De macd gaf reeds een tijd geleden een koopsignaal.
.jpeg)
Ook in de maandgrafiek van de SP500 zien we de dalende wig ingetekend op dezelfde wijze als bij de Dow-Jones. Breken we uit deze wig dan hebben we een koersdoel van 900 voor deze index. De stochastics staat op het punt een koopsignaal te geven.
.jpeg)
In de weekgrafiek van de SP500 zien we een koopsignaal in de macd. In de koersgrafiek zien we het dalende kanaal waarvan de weerstandslijn op 850 ligt. Eeen doorbraak hierboven zal de index dus naar de volgende horizontale weerstandszone brengen op 900⁄950. Binnen het bredere dalende kanaal zien we een positief signaal doordat de index reeds een iets scherpere lijn heeft doorbroken. De kans dat we inderdaad een stand van 850 zullen bereiken is dus zeker aanwezig.
.jpeg)
Net als bij de Dow Jones het geval is zien we ook bij de SP500 duidelijke koopsignalen in de WVS-filter. De Welles-lijn en de koers zijn gekruist en de macd is positief. De dmi gaf een positieve cross en de adx ligt hoger als 20.
.jpeg)
De Nasdaq blijft zoals dat reeds vele maanden het geval is, duidelijk sterker dan de Dow en de SP500. We hoeven maar te kijken naar de SOX (Philadelphia semiconductor index — zie TA sectie) en we weten dat de technologiesector in de VS nog steeds de kar trekt. In de maandgrafiek kan ik geen dalende wig intekenen maar wel een dubbele bodem. Breken we de weerstandslijn over de toppen op 1560 dan krijgen we een koersdoel van 1780. Net als bij de andere indexen zien we een koopsignaal in de stochastics vanuit een diep oversold gebied.
.jpeg)
In de weekgrafiek zien we een koopsignaal in de macd. In de koersgrafiek zien we dat de koers boven het 12-weeks gemiddelde ligt en dat we nu aanduwen tegen de weerstandslijn. Mogelijks krijgen we een kleine pull-back maar ik zou een doorbraak van de weerstandslijn zeker niet uitsluiten.
.jpeg)
Kijken we naar de daggrafiek van de Nasdaq op dezelfde wijze zoals we dat deden bij de Dow Jones en de SP500 dan zien we dat ook hier alle signalen op groen staan.
.jpeg)
Conclusie: voor alle drie de indexen op dagbasis alleen maar positieve signalen. Wel zitten we op week- en maandgrafiek tegen weerstand aan. We krijgen de eerstkomende dagen logischerwijze een correctie op de stijging maar worden daarna de weerstanden gebroken in de week- en de maandgrafieken dan moeten alle indexen nog een fors pak hoger.
Edwin Vandamme
US Markets
Analist heeft geen posities op de VS indexen