Afgelopen dagen forse stijgingen. Wanneer we de media mogen geloven dan is alle leed geleden en wie nog niet heeft gekocht is volgens hen al te laat -) Ik geloof er niets van. Ik heb hier altijd al gewezen op het belang van sentimentsindicatoren. Die sentimentsindicatoren geven aan dat we een stijgende beurs kunnen tegemoet gezien op langere termijn. Voor wat de korte termijn betreft moeten we omlaag en er zijn aanwijzingen om aan te nemen dat zelfs de gap van 20⁄21 maart op 427⁄433 zou kunnen gesloten worden…AEX: Hoe diep gaan we dalen?
Welke aanwijzingen voor een aanstaande daling (daling op korte termijn die dus mogelijks zelfs de gap kan sluiten van 20⁄21 maart) zijn er?
Ik noem er vier:
- het feit dat de Shangai geen teken van leven geeft terwijl andere indexen wel fors zijn herstelt, daar voel ik me niet gemakkelijk bij want divergentie tussen indexen is niet gezond.
- dollar/yen ketst af tegen weerstand en staat klaar om opnieuw te gaan dalen
- veel aandelen zijn de laatste dagen gestegen onder een dalend volumeverloop en dat is in strijd met de Dow-theorie
- disproportional displacement oftewel verborgen divergenties in de rsi bij vele indexen en aandelen
Waarom ga ik uit van een stijging voor de lange termijn (dus na de daling die we nu eerst moeten krijgen)
- sentimentsindicatoren lange termijn geven een goed beeld
- de transportindex evolueert positief tov de Dow
- US home construction index is reeds fors gestegen en staat voor een opwaartse uitbraak
We beginnen de aex analyse met de point-and-figure:
In die xo-grafiek zien we een uitbraak maar we zien net zo goed waar de volgende zware weerstand ligt. Die ligt op 467. We zien ook het beland van de Kervielbodem en van de bodem op 414. Komen we daaronder dan staat er ons nog één en ander te wachten en we mogen hopen dat dit niet gebeurt. Zware steun zien we ook liggen bij 446 en bij 440 en 434.
Dus: maximaal 467 bij de aex en uitgaande van mijn bemerkingen hierboven…een daling richting 446÷440÷434. Vlak daaronder ligt de nog openstaande gap op daggrafiek
Zoals steeds de kwartaalgrafiek met het duidelijk belang van de Kervielbodem. We zien dat de index nog steeds in een stijgend kanaal ligt. Het dalende lijntje geeft aan dat een stijging lange termijn richting 500 zal afketsen tegen de dalende weerstandslijn.
In de maandgrafiek zien we de dalende macd (negatief). In de koersgrafiek zien we dat we een gemiddelde raken dat dus weerstand aangeeft. Die weerstand die we nu hebben bereikt valt tevens samen met een Fibo-retracement.
.jpeg)
In de weekgrafiek zien we dat de macd ombuigt en dat is positief. Het betekent echter niet dat de index nu gezwind verder moet stijgen. We zitten dicht tegen de dalende weerstandslijn aan. We zitten tevens dicht bij de neklijn van de doorbroken kop-schouder en we zien de lijn onder de horizontale steunen die weerstand zullen geven.
.jpeg)
In de daggrafiek toon ik eerst mijn eigen filtersysteem. Hier zien we dat er een koopsignaal werd gegeven, echter één zaak ontbreekt er aan en dat is de adx die niet boven de 20-lijn ligt. Het systeem heeft ook de eigenschap om na een uitbraak boven de WVS-lijn die lijn terug te testen. Dit is hier nog niet gebeurt en we zien dat we in dat geval terugkunnen naar 440.
.jpeg)
In de grafiek met de rsi14 zien we de verborgen divergentie die we dus ondermeer ook in de SP500 kunnen waarnemen.
Uitgaande van de veronderstelling dat we in de aex op slotkoers niet hoger gaan de slotkoers van vrijdag bekomen we volgende berekening: 415.92- (464.34 — 460.81) = 412.39 als koersdoel. Dit betekent dat we in dat geval dus de gap van 20/21maart zullen sluiten.
De kans dat we de slotkoers van vrijdag inderdaad niet zullen doorbreken is heel groot gezien de negatieve divergentie in de sp500 die we omdermeer op de uur en 4‑uurgrafiek kunnen zien. De SP500 zit bovendien in een stijgende wig en we weten dat een stijgende wig in de meeste gevallen een neerwaartse uitbraak geeft.
.jpeg)
Op dagbasis zien we een overspannen stochastics. Dit gegeven samen met de vaststelling dat we in de koersgrafiek duidelijk twee weerstandslijnen hebben geraakt evenals de bovenkant van een stijgend kanaaltje sterkt me in de overtuiging dat deze stijging aan het eind van haar Latijn is.
.jpeg)
Conclusie: doen we gek dan zien we maximaal 467. doen we gewoon -) dan zetten we daling in. Korte termijn koersdoelen zijn 455÷450÷446÷443÷440÷435÷430÷427
Edwin Vandamme
US Markets
Analist heeft optieconstructies op de aex. Geen positie op andere indexen.