AEX: 446 belangrijkste niveau

Verleden week gaf ik met de titel van mijn analyse aan dat een dal­ing meest logisch was. We hebben deze dal­ing ingezet en we zijn nu op weg naar het door­bro­ken ste­un­niveau 446. Die 446 vormt het niveau van de voor­ma­lige door­bro­ken weer­stand. Rol­wis­sel­ing is een gegeven dat iedereen kent. Ste­un wordt weer­stand en weer­stand wordt ste­un. Drie zak­en zijn daar­bij van belang: de omvang van de beweg­ing na de door­braak van een niveau, de tijds­du­ur en het vol­ume. Dat een diepere dal­ing na een eventueel respecteren van het 446-niveau niet mag uit­ges­loten wordt moeten we indachtig zijn van­wege de dis­propo­tion­al dis­place­ments die we in vele index­en kun­nen waarne­men…

AEX: 446 belan­grijk­ste niveau

Wat de rol­wis­sel­ing steun/​weerstand betreft:

De beweg­ing na de door­braak van het 446-niveau was krachtig maar kreeg onmid­del­lijk weer­stand van een vol­gend niveau. Het 446-niveau ligt dicht­bij en er is dus weinig kracht voor nodig om dit niveau opnieuw te bereiken. De tijds­du­ur van de beweg­ing na de uit­braak was beperkt en dus is het logisch dat we snel terugk­eren naar het 446-niveau. Wat vol­ume betre­ft beschik ik jam­mer genoeg niet over het vol­ume van de aex. Ik richt me dan op het vol­ume van index­aan­de­len en daar zie ik bij de belan­grijk­ste aan­de­len dat de uit­braak gebeurde bij hoog vol­ume. Dit betekent dat de terugtest van het 446-niveau veel kans maakt te sla­gen. Niveaus waar het vol­ume hoog lag zijn bij een terugtest immers moeil­ijk­er te door­breken dan niveaus die gebro­ken wer­den bij laag vol­ume. Je kunt dit als vol­gt verk­laren: hoge vol­umes bij door­braak van een niveau betekent dat er daar grote belan­gen liggen. Een door­braak in de andere richt­ing wordt dus moeil­ijk­er. Een door­braak onder lage vol­umes betekent dat de inter­esse niet zo groot was en het niveau zal dus vlug­ger pri­js geven.

We kijken zoals steeds naar de XO-grafiek en daar zien we duidelijk het belang van de 446. Breken we onder die 446 dan vormt de dal­ende ste­un­li­jn over de top­pen een vol­gend ste­un­niveau en dan komen we terug in de buurt van 440. Pas daaron­der dalen we verder naar de bek­ende 432. 425 en 412 zijn de vol­gende ste­unen. Weer­stand zien we bij 460 en 465 als belan­grijk­ste want daar­boven ligt 470 en vooral 480.

Vooral ten beho­eve van nieuwe bezoek­ers want op deze time­frame kan het heel lang duren vooraleer zich een wijzig­ing in de analyse voor­doet: de kwartaalgrafiek

We zit­ten og steeds in een sti­j­gend kanaal en 400 is de lijn in het zand. We zien een wig en een terugtest van de weer­stand­sli­jn van de wig betekent dat de aex in dat geval niveus boven de 600 zou halen.

In de maand­grafiek zien we in de macd een verkoopsig­naal. De koers­grafiek ligt er niet lekker bij met de koers onder de gemiddelden.

De week­grafiek laat een macd zien die vanu­it een sterk oververkochte toe­s­tand een koopsig­naal geeft. De Fibo-niveaus geven een ste­un­niveau aan bij 440. Wat de weer­standen betre­ft zien we duidelijk dat we met 465 de weer­stand­sli­jn hebben bereikt van het dal­end kanaal. Dit betekent dat we in het achter­hoofd houden: een eventuele door­braak geeft een belan­grijk koopsig­naal richt­ing de 480 die we ook in de XO-grafiek zien..

In de dag­grafiek zien we dat we zijn afgeketst tegen het 100daags. Het 12- en het 50daags gaven een gold­en-cross en de koers ligt daar­boven. Deze gemid­delden geven ste­un. Vallen we daaron­der dan zien we opnieuw die 440 liggen. In de macd zijn een aan­tal lij­nen ingetek­end. We zien dat we eind feb­ru­ari een koopsig­naal had­den waar­na de macd-ste­un­li­jn met suc­ces werd teruggetest. Momenteel ligt de macd bij een hor­i­zon­tale weer­stand en die weer­stand wordt ook aangegeven door de weer­stand­sli­jn die de bodem van eind jan­u­ari met de top van eind feb­ru­ari verbindt. Bij een terug­val is het uitk­ijken of de 0‑lijn kan houden.

In het Van­damme-sys­teem mis ik nog steeds een adx-niveau van boven de 20 maar aan alle andere koopsig­nalen werd voldaan. Een terugtest van de WVS-lijn zou beteke­nen dat het niveau 446 zal gere­specteerd worden.

In de RSI zien we de ver­bor­gen diver­gen­tie ingetek­end die bij uitwerk­ing kan lei­den naar een index van 414.88 (bereken­ing: (465.38 — 464.34) — 415.92 ) en in die buurt ligt zoals we weten de open­staande gap van maart. Het is dus een zone om niet uit het oog te verliezen.

De RSI kan wel ste­un bieden bij een niveau van 45. Daar ligt de sti­j­gende ste­un onder de bodems van de RSI en een hor­i­zon­taal steunniveau.

Con­clusie: de maand­grafiek ziet er negatief uit: dus lange ter­mi­jn aex negatief. De korte ter­mi­jn toont mij de mogelijkheid van een terugtest richt­ing ⁴⁴⁶⁄₄₄₀. Kan dit niveau houden dan is een nieuwe aan­val richt­ing 466 niet uit­ges­loten en zelfs logisch.

Als afs­luiter: deze bedenk­ing in een laat­ste grafiek. De meesten zien de index ofwel hard dalen ofwel hard sti­j­gen maar er bestaat ook zoi­ets als zijwaarts-) Zijn we niet bezig in een rechthoek afge­bak­end met dubbele lijnen???

Edwin Van­damme

US Mar­kets

Anal­ist heeft optiep­con­struc­ties op de aex. Geen posi­ties in andere indexen.