Oudste bank ter wereld in moeilijkheden

De Ban­ca Monte dei Paschi, veruit de oud­ste bank ter wereld, deelt op haar beurt in de klap­pen wegens de belab­berde Europese financiën.

In 1472 werd in de Ital­i­aanse (meer pre­cies Toscaanse) stad Siena in de vorm van een berg van barmhar­tigheid (pand­jeshuis, lom­merd) de Ban­ca Monte dei Paschi opgericht. Haar naam ver­wi­jst trouwens naar de oor­spronke­lijke activiteit­en. Al vlug gebeurde er veel meer dan voor­w­er­pen in pand nemen en ontwikkelde zich een echt ban­cair Ital­i­aans netwerk van 3.000 lokale banken, 33.000 medew­erk­ers en 4,5 miljoen klanten. Ook buiten Ital­ië is de bank actief. 

Indi­en ze gewild had­den en indi­en ze over de nodi­ge cen­ten zouden hebben beschikt zouden o.a. Leonar­do da Vin­ci (1452−1564), Michelan­ge­lo (1475−1564), Canalet­to (1697−1768) en Carpac­cio (1455−1526) er cliënt kun­nen geweest zijn. Voor wie opkijkt bij de naam van laat­stge­noemde schilder: een typ­isch Ital­i­aans voorg­erecht, bestaande uit dunne plak­jes rauw rund­vlees besprenkeld met oli­j­folie en bestrooid met schil­fers Parmeza­anse kaas is naar hem genoemd, maar dit geheel terzijde.

Zoals we al aan­gaven: de cri­sis ontzi­et niets of nie­mand. Al sinds 2008 moest de direc­tie van deze bank toegeven, dat een ​‘kri­tieke finan­ciële fase was aange­bro­ken’, een eufemisme om te zeggen dat het zon­der ste­un van buite­naf faliekant zou aflopen. Die ste­un kwam er in 2009 door een injec­tie van 1,9 mil­jard euro staatssteun.

Zoals we allen weten is het sinds 2008 nooit echt goed gekomen met de economie en dat geldt nog meer voor Ital­ië, dat samen met Grieken­land, Span­je en Por­tu­gal deel uit­maakt van de noodli­j­dende Zuid-Europese club.

Toch zijn de Ital­i­aanse banken er min­der bekaaid aan toe dan hun Zuid-Europese sec­torgenoten. Maar Ban­ca Monte dei Paschi bez­it ver­houd­ings­gewi­js veel meer Ital­i­aans staatspa­pi­er en dat strooit zand in de machine.

Zodoende was de Ban­ca Monte dei Paschi onlangs weer in grote geld­nood. In een recente offi­ciële verk­lar­ing zegde de Ital­i­aanse over­heid ​‘drin­gende maa­trege­len ter hand­hav­ing van het kap­i­taal’ van deze bank te zullen nemen, omdat het voor deze instelling, gezien ​‘de extreem onsta­biele mark­t­si­t­u­atie’ onmo­gelijk zou zijn om via privékap­i­taal haar eigen finan­ciële con­di­tie te regulariseren.

De bank in kwest­ie moet een tweede kap­i­taal­in­jec­tie ont­van­gen en dit op heel korte ter­mi­jn, want als er eind juni (dat is zater­dag 30 juni as.) geen 3,267 mil­jard euro op de reken­ing staat, komt de bank in aan­var­ing met de Europese finan­ciële waakhond EBA (Euro­pean Bank­ing Author­i­ty) het wet­telijke quo­tum van 9% eigen kap­i­taal ont­breekt.

Rat­ing­bu­reau S&P was er als de kip­pen bij om Ban­ca Monte dei Paschi te down­graden, wat u gedacht?

De raad van bestu­ur van de bank heeft een reeks bespar­ings­maa­trege­len genomen, waar­door het teko­rt werd afge­bouwd, maar niet verd­we­nen is. Er is heel drin­gend 1,4 mil­jard euro nodig en daar­voor wordt beroep gedaan op de Ital­i­aanse over­heid, die het zelf al krap heeft.

De span­ning achter de statige gev­el van de hoofdze­tel in Siena is te snijden. 

Jan Van Besauw
Colum­nist voor US Markets