Meer...meer... meer! Martingale als strategie

In de achttiende eeuw verzon een Fransman dat het misschien wel een slim idee was om roulette te spelen met elke keer dubbele inzetten op rood of zwart: Eerst bijvoorbeeld 1 franc(1). Verloor hij? Dan was de volgende inzet 2 franc. Verloor hij weer? Dan moest hij 4 franc inzetten. En zo door: 8, 16, 32 etc. etc. (2^(n-1) dus, voor de wiskundigen onder ons). De redenatie was dat uiteindelijk de kleur van de inzetter wel moest vallen. Hij won dan in een keer al zijn inzetten terug, plus 1 als winst!

We weten inmiddels dat deze vlieger niet op gaat: De komende draai op het roulettewiel heeft niet meer kans om de kleur van de gokker te laten zien dan de eerste, de volgende of iedere willekeurige andere draai. Je wint met dit systeem erg vaak 1 franc, en verliest heel soms je hele vermogen. 10 keer op rij de verkeerde kleur kan al desastreus zijn: Je volgende inzet is 1024 franc en je staat al 1023 franc achter de wagen. Je kunt je waarschijnlijk voorstellen dat bijna niemand die voor 1 franc naar het casino gaat erzo maar 1024, laat staan nog meer om hierna nog door te gaan, heeft liggen.

Kortom: Martingale, zoals dit systeem heet, is een leuk inzetsysteem, maar winnend is het zeker niet! (2)

Gek genoeg kunnen de meeste mensen wel begrijpen dat een systeem zoals hierboven niet werkt, maar handelen wel veel mensen op deze manier op de forexmarkt!

Dit is natuurlijk niet slim. Ik zal uitleggen in welke vormen dit voor komt en wat je kunt doen om niet in de Martingale val te vallen.

Martingale forex trading kan globaal gezien in 2 vormen:

De klassieke martingale fout
De klassieke martingale fout is simpel en werkt op dezelfde manier als bij het roulette verhaal hierboven: je doet een trade. Je zet je stoploss en stopprofit netjes, zoals je geleerd hebt. En je wacht de afhandeling van de trade af. Is de koers medogenloos en ramt hij door je stoploss? Dan komt de 18-de eeuwse Fransman in je naar boven en doe je bovenstaande nog een keer, alles zoals het hoort... MAAR... 2 keer zo groot! Op deze manier wil je snel verlies goedmaken, maar heb je een te grote exposure. Dit kan natuurlijk een paar keer goed gaan, maar uiteindelijk resulteert deze manier van handelen in een grote alles-of-niets trade, en dat was natuurlijk nooit de bedoeling....

De trading variant
De trading variant van het Martingalesysteem is een wat genuanceerdere variant, maar deze komt (veel) vaker voor dan de klassieke fout. Om hem te begrijpen gebruiken we weer het voorbeeld. Je ziet een (long) trade waarvan je denkt dat deze een positieve verwachtingswaarde heeft. So far- so good.
Je duikt direct in de trade, zonder over een echt winstdoel en stoploss na te denken, gewoon lekker handelen. De koers gaat lopen. Hij loopt tegen je in, maar je wilt nog niet verkopen, het is tenslotte nu ZO goedkoop.... helaas, hij loopt nog verder tegen je in! Je dreigt te worden uitgestopt omdat de bodem van je account bereikt is...... maar op het laatste moment draait de lijn op Plus500 toch weer de goede kant op. Binnen no time zit je weer op de aankoopkoers en maak je zelfs een klein winstje!

Phew, gelukkig, snel verkopen. Je neemt je voor de volgende keer je kop er bij te houden en van tevoren na te denken over je stoplossniveau.

Niets aan de hand toch? Helaas... natuurlijk wel. Wat ging hier nou mis? Misschien heb je het al gezien en ken je dit verhaal nog uit een van mijn vorige artikelen: Winst/Verlies ratio een mythe. De eventuele downside van deze trade is heel groot (je hele account), maar je bent desondanks tevreden met een klein winstje: PRECIES het martingale systeem!


Dit is dus een scam!

Wat kun je hier nou aan doen?
Simpel: realiseer je dat dit bestaat, en dat 99% van de traders hier op een moment in zijn of haar carriere mee te maken heeft. Dus ook jij! Vraag je bij iedere trade af of de potentiele downside wel opweegt tegen de potentiele upside en of deze verhouding tijdens de lopende trade niet aan het veranderen is!

Een van de meest waardevolle adviezen die ik een beginner kan geven is dan ook, puur om martingale redenen: Bepaal voordat je gaat traden je maximale exposure en bepaal voordat je een trade doet je stoploss en takeprofit!

Voor (ver) gevorderde traders kan het uiteindelijk slim zijn om dit advies deels in de wind te slaan, maar doe dit pas als je precies weet waarom je dit doet en je de bovenstaande gevaren compleet doorgrond hebt.

Succes met traden!

Johan Rensink

(1)
Eigenlijk had Frankrijk tot 1795 ponden, we spreken dus net in de 5 jaar dat het nog wel de 18de eeuw was, maar dat Frankrijk al wel francs had :-)

(2)
Als een oneindig aantal mensen met een oneindige bankroll dit op een roulettewiel zouden doen (tot ze 1 winst hebben en dan stoppen) is de verwachtingswaarde voor het casino nog steeds 2,70% (!). Hoe tegennatuurlijk dit ook voelt: het beste is het practisch voor te stellen (wiskundig kan het ook, maar die laat ik even achterwege). Stel je voor dat de helft van deze oneindig aantal mensen op zwart zet, en de andere helft op rood (effectief hetzelfde als dat iedereen dezelfde kleur kiest, maar voor dit voorbeeld veel handiger). De keren dat een zwart nummer valt kan het casino de winnaars betalen met het geld van de verliezers, bij rood ook. Valt de zero, dan pakt het casino alles. 1 van de 37 keren wint het casino dus alles: 100/37 ~ 2,70%!

Voor een niet oneindig aantal mensen met een oneindige bankroll zou het systeem wel op gaan. Voor de echte wereld: Een niet-oneindig aantal mensen met een niet-oneindige bankroll zitten we weer met hetzelfde...2,70% voor het casino.