Johan's favoriete stock picks

Vertrekkende vanu­it een lange ter­mi­jn­visie zie ik in alle gitzwarte onheils­bericht­en en in de vaak bloe­drode koersen toch enkele lichtpunten:

- Het finan­ciële sys­teem gaat back to basics: het aan ban­den leggen van heel wat ondoorzichtige con­struc­ties, het rem­men van exor­bi­tante pre­mies voor CEO’s en traders die enkel het korte casino­gewin in de hand werk­ten; lat­en we dit alles maar het ethisch reveil van de bank­sec­tor noemen.

- De enige richt­ing die de rente uitkan is vol­gens mij naar bene­den, het inflatiespook verd­wi­jnt tijdelijk naar de achter­grond: eens de rente laag genoeg geëvolueerd is, betekent dit een stim­u­lans richt­ing beurs.

- Olie: wie sprak enkele maan­den gele­den nog van 200 USD per vat? Dezelfde anal­is­ten voor­spellen nu met even­veel gemak pri­jzen van een 50 USD… Als dit geen stim­u­lans is!

- De onge­brei­delde hebzucht van som­mige pri­vate equi­te funds en hedge­funds waar het woord ​“lever­aged” wel gigan­tis­che pro­por­ties aan­nam lijkt nu verleden tijd. Ik hoop dat het snelle geldgewin hier­door wat op de achter­grond verd­wi­jnt en investeerders opnieuw gaan voor ​‘long term fundamentals’.

U merkt het, ik ga ervan uit dat het ​‘gezond boeren­ver­stand’ op den duur opnieuw gaat regeren en de mark­ten zullen gedreven wor­den door bedri­jven met duidelijk­er bal­ansen, een coher­ent toekom­st­beleid en een gestage groei. Als lange ter­mi­jn­be­leg­ger kan je in feite niet meer wensen!

Vanu­it die visie ga ik als bodemviss­er op zoek naar een aan­tal waar­den met toekom­st­po­ten­tieel, vaak sterk afges­trafte waar­den (hoewel ik net bedenk dat er momenteel weinig niet afges­trafte waar­den te vin­den zijn…).

Ik over­loop m’n lijst­je kort met u. Ofwel heb ik net gekocht, ofwel volg ik nauwgezet op om in de nabi­je toekomst een posi­tie in te nemen.

De afges­trafte sec­toren waarin deze aan­de­len zich bevin­den, behoren ofwel tot de energiesec­tor of de bank­sec­tor. Bij een terug oplevende economie zal het energievraagstuk zich sowieso opnieuw stellen en verwacht ik opnieuw hogere energiepri­jzen. Bij de bankaan­de­len verwacht ik eve­neens een oplev­ing, en hier kies ik voor een solide Bel­gis­che bank en een online make­laar die zou moeten prof­iteren van de huidi­ge volatiliteit die bli­jvende trans­ac­ties genereert.

De koers-win­stver­houdin­gen van allen is vrij laag, maar de vraag is natu­urlijk of de win­sten behouden kun­nen blijven…

Brazil­i­aanse per­tro­le­um­reus die op ton­nen te ont­gin­nen voor­raad zit. Zeer zwaar afges­traft na een moor­dend sti­j­gende trend.