DAS KAPITAL

Als klein jonget­je was ik al een spel­let­jes­gek. Bij lekker weer speelde ik buiten met vriend­jes. Gezelschapsspel­let­jes wer­den uit de kast gehaald tij­dens de lange win­ter­avon­den. Op wat lat­ere leefti­jd veel kaarten met vrien­den. De spel­regels waren bek­end, nooit gezeur als er iemand ver­loor. Ja, je raak­te soms een zak met knikkers kwi­jt, maar dat hoorde erbij, part of the game.

.

In de finan­ciele wereld wor­den op dit moment door de grote jonget­jes de spel­regels van het beleggen aangepast. De grote jonget­jes kun­nen schi­jn­baar niet tegen hun ver­lies. Ze halen alles uit de kast zodat ze niet huilend bij hun mama thuis hoeven aan te komen om te vertellen dat ze het gevaar­lijk spel­let­je wat ze al jaren aan het spe­len zijn, ver­loren hebben en een iets grotere zak met knikkers kwi­jt zijn.

.

Eigen­lijk jam­mer dat ik vroeger op school nooit oplette toen het over het social­isme, kap­i­tal­isme en com­mu­nisme ging. Het inter­esseerde me 25 jaar gele­den in zijn geheel niet. Toch is er veel bli­jven hangen bij me want ik heb sinds gis­teren veel aan Karl Marx gedacht. Een déjà vu kwam er bij mij.. vreemd, want ik heb in 25 jaar niet aan die filosoof gedacht en juist nu de Amerikaanse regering met deze maa­trege­len aankwam dacht ik aan Marx en Engels.

.

Ik dacht tot voor kort dat het kap­i­tal­is­tisch sys­teem wel toekomst had en dat we blij mogen zijn met dat sys­teem. Nu denk ik dat wij met zijn allen het nog gaan meemak­en dat er een zusam­men­bruch van het kap­i­tal­is­tisch sys­teem aankomt. Ik heb de inter­es­sante biografie van Marx er weer eens bijge­haald en hij kri­jgt van mij posthu­um een lintje!

.

Voor dege­nen die niet hele­maal weten waar ik nu op doel, er zijn weer kamikaze acties gedaan door ​”knikkerkon­ing” Paul­son en zijn vriend­jes om het finan­ciele sys­teem werel­wi­jd te red­den. De rijke jonget­jes mogen immers niet armer wor­den en de belast­ing­be­taler, ach, laat die in de toekomst lekker meer betal­en. En de dol­lar, ach, laat die toch lekker door het put­je zakken. De rijke jonget­jes hebben grote belan­gen in de finan­ciele waar­den (lees: bankaan­de­len) en die bankaan­de­len blijken voor­namelijk fried air te zijn. Maar ook fried air mag niet fail­li­et gaan, née, fried air mag niet meer verkocht gaan wor­den. Het komt er in mijn ogen op neer, dat je wel mag han­de­len in aan­de­len maar dat je niet aan de verkoop­kant mag staan, want dan gaan de sto­ere bankdi­eten huilen. LEVE het kapitalisme!

Genoeg over de vri­je mark­thandel, nu over tot de orde van de dag. 

.

Allereest laat ik u weer de vix index zien.

De vix laat zien dat de mark­ten zeer onrustig zijn, angst breekt uit en het woord paniek kan er ook wel bij. Dat is wat deze indi­ca­tor aangeeft. Heel 2003 (niet in deze grafiek te zien) stond deze indi­ca­tor niet zo hoog als nu.

Ver­vol­gens ziet u wat een zgn red­dings­plan van de grote jonget­jes teweeg brengt op de beurzen. Allereerst de sp500.

.

.

Het Mov­ing aver­age 50 bood weer­stand, maar de index is wel door de MA 20 gegaan. MACD geeft nog een verkoopsig­naal. De RSI staat op poten­tieel weer­stand­niveau van 50. ADX (kracht van de trend) neemt af door het gejonas. 

Aan de lengte van de can­dles ziet u wat er afgelopen week is gebeurd. Enorme uit­sla­gen. Don­derda­gavond even voor sluit­ing van de beurzen (he toe­val­lig, vri­jdag erna kwam een grote optie-expi­ratie) kwam de FED naar buiten met het voorne­men om een red­dings­plan samen te stellen. Net voor­dat dit plan­net­je er was gin­gen de Amerikaanse beurzen kop­je onder. Er kon nog NET adem gehaald wor­den, want als een jonget­je kop­je onder gaat, is hij niet meteen ver­dronken. Aan de can­dles van don­derdag en vri­jdag kunt u dus duidelijk zien wat zoi­ets teweeg brengt. Jubel­stem­ming!. De sp500 sloot de week af op een hoger niveau dan waarmee het de week begon. Goed gedaan jongetjes!

.

De grafiek van de aex

.

De aex noteert onder de mid­del­li­jn van de bollinger­band, wat een dal­ende trend inhoudt. MACD geeft een verkoopsig­naal; de ADX geeft geen kracht aan. De RSI staat onder de 50 maar is sti­j­gende. Aex staat verder ook onder de MA 20 en onder de MA 50.

De aex eindigde vorige week op een stand van 399,57 pun­ten. Deze week is de index gevoelig geza­kt met 4 grote dal­ings­da­gen na elka­ar. Afgelopen vri­jdag kon pas gereageerd wor­den op de ​‘grote jonget­je­sac­tie” en zoals iedere ​”toe­val­lige” vri­jdag was het ook hier ker­mis op de beurzen. Een sti­jging van 30 pun­ten (8,5%) was het gevolg. Uitein­delijk sloot de aex bij­na 4,5% lager de week af dan de week ervoor. 

Het tech­nisch beeld van de aex laat dus nog steeds een dal­ende trend zien. Een belan­grijk ste­un­niveau van 350 pun­ten is bereikt. De indi­ca­toren ston­den natu­urlijk hele­maal onderin afgelopen don­derdag, omdat de index onafge­bro­ken 50 pun­ten lager stond dan 4 beurs­da­gen ervoor. Door die sti­jging van afgelopen vri­jdag bleek dat die bodem van 350 pun­ten stand wist te houden. Mijn visie is het­zelfde als in al mijn vorige columns, DE bodem is nog niet bereikt… EEN bodem kun­nen we bijschri­jven. Hoe­lang die bodem stand houdt is natu­urlijk koffiedik kijken.

Afgelopen vri­jdag heb ik niet gehan­deld; wel heb ik veel gelezen en ook met veel aan­dacht de markt gevol­gd. Ik ben geen macro-econoom, maar om die din­gen die gebeuren in een juiste per­spec­tief te zien hoef je ook geen uni­ver­si­taire studie voor te vol­gen lijkt me, laat staan dat je afges­tudeerd moet zijn op bijvoor­beeld de depressie van 1929 om maar iets te noemen.…

Door­dat ik niet ben meege­gaan met de gek­te afgelopen vri­jdag ben ik meteen door de mand gevallen, ik geef het toe. ALS ik een actieve trad­er zou zijn, zou ik wellicht schi­jt hebben aan alles en gewoon mee­doen met de gek­te. Na die 17 pun­ten hogere open­ing had ik natu­urlijk FTI’s en heel veel CALLS moeten kopen. Alleen met een FTI had ik dan al 13 pun­ten gepakt op die dag. Iets in mij zei me dat ik niks moest doen en tja, ik ben ook maar eens mens en geen robot die com­put­erges­tu­urd bli­jft kopen. Als je naar een markt kijkt met verkoo­pogen dan kun je beter niks doen op een dag als afgelopen vri­jdag lijkt me. Maar dat heb ik natu­urlijk hele­maal fout want het geld lag op straat, je mocht immers niet meer verkopen van de grote jonget­jes. Ik han­del NIET als ik er geen goed gevoel bij heb, het zij zo. En NEE ik ben niet ver­bit­terd of zo, deze col­umn zit natu­urlijk hele­maal vol met sar­casme en cynisme, dat doe ik bewust omdat het gewoon even uit moet bij mij. Het lucht wel op om dit zomaar even op het net te plaatsen. 

.

Oja, ik zou het bij­na ver­geten, maar ik wil toch ook nog wel een optiecon­struc­tie ver­melden nu ik toch bezig ben. De maand sep­tem­ber is nog niet om en het bli­jft zoals ik eind augus­tus al aan­gaf een brrrr maand. 

Door de sti­jging van afgelopen vri­jdag zijn de putop­ties natu­urlijk een stuk goed­kop­er gewor­den. De volatil­i­ty (vix) staat erg hoog, dus de optiepremies zijn relatief hoog. Inter­es­sant om opties te verkopen (schri­jven).

.

koop x put aex okt 2008 met uitoefpr.385 a 15 euro

verkoop x put aex okt 2008 met uitopr.350 a 5 euro

===========================================

invester­ing per com­bi­natie is ongeveer 10 euro

.

Indi­en de aex bij expi­ratie onder de 350 staat lev­ert ieder con­tract 35 euro op, dat is dan uw max­i­male winst met deze con­struc­tie. De pri­jzen klop­pen niet hele­maal, dat komt omdat de aex vri­jdag­mid­dag met de slot­tik nog 3 pun­ten steeg. Exacte pri­jzen zijn dus niet te bepalen op dit moment, het is een inschat­ting van me. Mijn visie is dus dat we verder dalen, bij deze visie bli­jf ik tot het tegen­deel bewezen is. Let wel, het is mijn visie, han­delt u niet op deze manier als u een andere gedacht­en­gang heeft. Eerst een visie, dan een leuke strate­gie bepalen en daar­na pas han­de­len, ik kan het niet vaak genoeg vermelden.

Ik wens u veel wijsheid en een mooie han­del­sweek toe!

Rene voor US Markets