BULL VS BEAR: Hoe te handelen in een UPTREND

De aan­de­len­mark­ten doen het erg goed de afgelopen maan­den. Na de uitverkiez­ing van Trump zijn de beurzen omhoog geschoten en zien we met name op Wall Street dat er record na record wordt neergezet. De beurzen klim­men omhoog en ook in Europa pikt men een graan­t­je mee. De DAX staat nog maar 2 – 3% van haar All Time High en ook de AEX tim­mert aan de weg: met staat nog maar iets meer dan 1% ver­wi­jdert van de hoog­ste stand in 10 jaren. De bomen lijken te reiken tot de hemel waar­door er nu twee soorten beleg­gers het podi­um betre­den: De Euforische BULL & de Pes­simistis­che BEAR. Juist op dit soort momenten is het van belang niet in een van deze rollen te ver­vallen. Van belang is om alti­jd de markt te vol­gen en niet te denken dat een sti­jging oneindig is of juist te denken aan rever­sal waar­bij je vast houdt aan ver­schil­lende doem­sce­nar­i­o’s.


De Euforische Bull
Nu de mark­ten aan het ​”Ral­lyen” zijn zit­ten som­mige mensen al enige poos in de markt en door de oplopende win­sten en de euforie op de markt wordt er steeds meer kap­i­taal naar de markt gebracht. Zo zien we de mark­tkap­i­tal­isatie in de VS grot­er en grot­er wor­den, beleg­gers her­in­vesteren win­sten en div­i­den­den waar­door er steeds meer kap­i­taal naar de markt vloeit. Ook bemoedi­gende economis­che cijfers en Tweets van de Pres­i­dent van Ameri­ka stim­uleren de invester­ings­drang van de han­de­laren op Wall Street. Nu de beurzen in Ameri­ka op All Time Highs staan wordt er over­al gespro­ken over de beurs­standen die voor veel mensen een graad­me­ter zijn van de economis­che sit­u­atie op de wereld. Dit trekt vanzelf­sprek­end ook nieuwe investeerders aan die het beleggen ont­dekken, de rente­s­tanden staan laag en zij horen immers ook dat de beurzen buitenge­woon rend­abel zijn op het moment en willen ook hun graan­t­je meepikken. Grote investeerders en beleg­gers weten dit en wacht­en op het moment dat ook deze ​”nieuwkomers” de markt betre­den. Er komt een moment dat de grote jon­gens de markt als ​”verzadigd” beo­orde­len waar­door win­st­ne­min­gen zullen plaatsvin­den. Het einde van de cyclus komt dan in zicht het­geen voor een neer­gaande beweg­ing kan zor­gen. Het Kap­i­taal wordt tijdelijk aan de markt ontrokken en win­st­ne­min­gen zullen de beurzen lager zetten. Met name de nieuwkomers zullen op zo’n moment zenuwachtig wor­den en hun posi­ties van de hand doen: een sneeuw­bal­ef­fect waar­door de mark­ten in een extra ver­snelling kun­nen dalen. Wees dus alti­jd op uw hoede en ga niet klakkeloos mee omhoog:

• Zet Stops en respecteer de STOP
• Indi­en u bent uit­gestopt neem een korte pauze en definieer uw strate­gie opnieuw
• Wees kri­tisch en draai van richt­ing indi­en nodig
• Neem op tijd uw win­sten, wacht niet tot de beurzen gaan draaien maar wees blij met wat u al ​”in uw zak hebt”

De Pes­simistis­che BEAR
Dan hebben we nog de Pes­simistis­che BEAR, een Trad­er die negatief tegen de mark­ten aankijkt. Vaak horen we van deze soort Trad­er kreten als: we staan al hoog, hoger kan niet, er komt een CRASH aan, ze houden de beurs kun­st­matig hoog, er zit teveel lucht in de markt & er is een BUB­BLE ontstaan. De geschiede­nis heeft bewezen dat de ​”Pes­simist” alti­jd gelijk kri­jgt. Het spel van vraag en aan­bod zorgt er immers alti­jd voor dat de beurzen bei­de kan­ten op kun­nen bewe­gen. Neem daar­bij de economis­che cycli die de beurzen automa­tisch cor­rigeren en u kunt er alti­jd zek­er van zijn dat de beurzen op een gegeven moment gaan dalen. Dit zagen we bijvoor­beeld al met ver­schil­lende CRASH­ES zoals in 1929, 1987 & 2008 maar ook de FLASHCRASH in 2010. Op dit soort momenten slaan de BEARS zich vol trots op de borst en leggen graag uit hoeveel men heeft ver­di­ent met SHORT posi­ties. Hier­bij is natu­urlijk wel van belang vanaf wan­neer men SHORT zit. BEARS hebben de neig­ing om al na een paar pro­cent sti­jging SHORT te gaan en houden vast aan hun negatieve visie over de beurzen. Vaak blijkt dat de beurzen nog geen genoeg hebben van de opwaartse beweg­ing waar­door veel van hun kap­i­taal ver­dampt voor­dat er een eventuele draai plaatsvindt.

Een veiligere optie is om mee te gaan met de flow en in te stap­pen wan­neer de neer­gaande beweg­ing daad­w­erke­lijk wordt ges­tart. Speculeren op een draai kan dodelijk zijn, hele­maal in een BULL mar­ket zoals we die momenteel zien. In de maan­den na de verkiezin­gen in de VS waar de Dow Jones van 18.000 pun­ten tot de 20.000 pun­ten steeg waren er velen die dacht­en dat de DOW niet voor­bij de 20.000 pun­ten kon rak­en. De BEAR denkt op een dergelijk moment zijn slag te kun­nen slaan door een grote SHORT posi­tie in te nemen. De werke­lijkheid is dat we inmid­dels op 21.000 pun­ten staan, na het passeren van de 20.000 pun­ten zien we zes opeen­vol­gende groene week­can­dles ofwel er bij­na geen mogelijkhe­den waren om geld te ver­di­enen met SHORT posi­ties. Een 5% sti­jging en wan­neer u met een aan­tal hef­boom­pro­ducten in de markt zit kun­nen de ver­liezen wel eens erg hoog oplopen. De draai is nog niet gekomen en de BEAR bli­jft tegen beter weten in speculeren op een draai. Met dergelijk gedrag moet u opassen aangezien u uw gehele porte­feuille kunt opblazen:

• Respecteer de trend, the trend is your friend
• Neem tijdig uw ver­lies, de draai komt wel maar u kunt niet tegen de stroom in bli­jven roeien
• Wordt geen slaaf van je eigen visie, wellicht is uw visie goed onder­bouwd maar de rest van de wereld denkt daar ken­nelijk anders over
• Zet een STO­PLOSS, respecteer deze en maak u uit de voeten wan­neer de beurzen uitbreken
• Analy­seer uw eigen gedrag, is de rest nou zo gek of heeft u miss­chien geen gelijk?
• Uw gelijk bewi­jzen is niet van belang, gelijk kri­j­gen is wat telt op de beurs!
• Koop niet bij om uw gelijk te onder­s­te­unen ter­wi­jl u ongelijk hebt

Mijn advies:
Cliché maar zeer belan­grijk: volg de markt, deze heeft alti­jd gelijk. We zullen niet oneindig doorsti­j­gen en een cor­rec­tie zal op den duur komen maar tot die tijd is het raadza­am mee te bewe­gen met de trend en kleine beweg­in­gen bin­nen deze trend mee te pakken. LONGS kun­nen door­lopen tot bepaalde weer­stand­sli­j­nen waar­na een min­i­male SHORT posi­tie kan wor­den ingenomen die de lucht weer even uit de markt haalt. Anticipeer niet op een cor­rec­tie, dat deze komt is zek­er maar wan­neer? De beurs kan inder­daad 10% cor­rigeren maar dit kan ook pas na een verdere sti­jging van 15% gebeuren. U heeft dan uw gelijk gekre­gen maar uitein­delijk staat u wel in uw hemd met een ver­lies van 5%. Wees flex­i­bel en beweeg met de markt mee dan zal veel pijn u bespaart bli­jven. Zoals mijn vad­er mij alti­jd heeft geleerd: pis niet tegen de wind in, dan wordt je broek nat..

Om u te behoe­den om in een van deze rollen vast te roesten bieden wij bij US Mar­kets abon­nementen aan waar­bij we onze leden Coachen op de beurs. Zo voorzie ik mijn leden samen met Senior Trad­er Guy van weke­lijkse Coach­ing en sig­nalen op aan­de­len & indices. U kunt zich abon­neren voor deze dienst of een van de overige dien­sten via: https://​www​.usmar​kets​.nl/​t​r​a​d​e​r​s​h​o​p​/​a​b​o​n​n​e​m​e​n​t​/​t​a​-​t​r​a​d​i​n​g​.html

Wij helpen u graag verder op de beurs!

Met vrien­delijke groet,

Daïm Boscart | US Markets